Am 18. und 19. September 2023 veranstaltete das KIT den Doctoral Course an der WU Wien mit Schwerpunkt auf Intermediary Asset Pricing. Die Veranstaltung richtete sich an Doktorandinnen und Doktoranden und umfasste Präsentationen aktueller wissenschaftlicher Arbeiten im Bereich des intermediären Asset-Pricing sowie begleitende Replikationsstudien. Sie bot den Teilnehmenden die Möglichkeit, sich intensiv mit aktueller Literatur in diesem Forschungsfeld auseinanderzusetzen.

Der erste Tag begann mit einer Einführungssitzung, gefolgt von Studierendenpräsentationen zu Arbeiten wie „Intermediaries and Asset Prices: International Evidence Since 1870“ von Baron und Muir sowie „Risk Appetite and the Risk-Taking Channel of Monetary Policy“ von Bauer et al. Am Nachmittag wurden weitere zentrale Arbeiten diskutiert, darunter „Does Mutual Fund Illiquidity Introduce Fragility into Asset Prices? Evidence from the corporate bond market“ von Jiang et al., die wertvolle Einblicke in die Auswirkungen von Intermediären auf die Finanzmärkte boten.

Am zweiten Tag folgten weitere tiefgehende Präsentationen zu Studien wie „Do Intermediaries Matter for Aggregate Asset Prices?“ von Haddad und Muir sowie „Are Intermediary Constraints Priced?“ von Du et al. Der Kurs endete mit einer Award Ceremony, in der das beste Paper und die beste Diskussion ausgezeichnet wurden. Die Teilnehmenden erhielten wertvolle Einblicke in aktuelle Forschungsarbeiten, während sie diese replizierten und kritisch analysierten.

Am 19. und 20. September 2022 fand am KIT in Karlsruhe die PhD Lecture im Rahmen der DFG-Forschungsgruppe FOR 5230 statt. Der Kurs konzentrierte sich auf fortgeschrittene Themen aus dem Bereich Asset Pricing, kontinuierliche Zeitmodelle und intermediäres Asset Pricing und hatte das Ziel, Doktorandinnen und Doktoranden mit den notwendigen theoretischen und methodischen Grundlagen für ihre Forschung auszustatten. Die Vorträge wurden von Nicole Branger und Christian Schlag gehalten.

Der erste Tag der Vorlesung begann mit einer Einführung zu den Grundlagen kontinuierlicher Zeitmodelle, gefolgt von einer Sitzung zu Heterogenität und alternativen Präferenzen. Am zweiten Tag wurden Themen wie Asset Allocation in kontinuierlicher Zeit, Asset Pricing in kontinuierlicher Zeit und abschließend Intermediäres Asset Pricing behandelt. Die Teilnehmenden setzten sich aktiv mit den Inhalten auseinander und gewannen wertvolle Einblicke in die Methoden und Theorien, die für ihre eigene Forschung von entscheidender Bedeutung sind.